Betrachtung der Entwicklung von attraktiven Dividendenaktien – Beispiel Allianz
25. Februar 2020Betrachtung der Entwicklung von attraktiven Dividendenaktien – Beispiel Allianz
In Zeiten von Niedrigzinsphasen ist neben Immobilien und anderen Alternativen Investments die Aktie mit Ihrer Kombination aus Kursentwicklung plus stabiler Dividende eine der wenigen Optionen am Kapitalmarkt attraktive Renditen zu erzielen.
Am konkreten Beispiel der Allianz wird nachfolgend aufgezeigt, dass auch hier bei einem ungünstigen Timing auch langfristig eine Dividende nicht vor Verlusten schützt. Es wurde der Zeitraum von 2000 bis 2019 als Auswertungszeitraum gewählt. In der nachfolgenden Tabelle sind die Ergebnisse zusammengefasst:
|
Start- Jahr |
End- Jahr |
Kurs- ent-wicklung (€) | Divi-denden kumuliert (€) |
kumuliert (€) | Kurs bei Beginn | Kurs bei Ende | Kapitalwert (Kurs plus Dividende)* |
Rendite p.a. |
| 2000 | 2008 | -206 | 20,3 | -185,7 | 396 | 220 | 210,3 | -7,62% |
| 2000 | 2019 | -176 | 85,45 | -90,55 | 396 | 220 | 305,45 | -3,21% |
| 2008 | 2016 | -60 | 46,05 | -13,95 | 190 | 130 | 176,05 | -0,95% |
| 2008 | 2019 | 30 | 70,65 | 100,65 | 190 | 220 | 290,65 | 5,45% |
*Die Dividende wurde nicht als Wiederanlage berücksichtigt
Seit 2000 hat die Allianz Aktie inklusive Dividende über 3 % p.a. verloren. Also über einen Zeitraum von knapp 20 Jahren, der aufzeigt, dass selbst konservative systemrelevante Aktien keinesfalls immer steigen.
Seit 2008 bis 2019 ist die Entwicklung mit 5,45 % p.a. durchaus sehr attraktiv
Allerdings war das Ergebnis in 8 Jahren von 2008 bis 2016 trotz im Mittel 4,7 % p.a. Dividende mit knapp 1 % p.a. negativ.
Als Fazit lässt sich
feststellen, dass ein solides Unternehmen, was nachhaltig Dividenden zahlt in
der heutigen Zeit eine attraktive Lösung sein kann, allerdings kann
unglückliches „Market Timing“ sämtlichen Grundertrag durch die Dividende durch nachhaltig negative Kursentwicklungen
zu Nichte machen.
Kurs der Allianz Aktie seit 2000
Kurs der Allianz Aktie seit 2006
Dividenden der Allianz seit 2000
| Datum | Dividende | Veränderung | Rendite | Dividende kumuliert seit 2000 | Dividende kumuliert seit 2008 |
| 13.07.2000 | 1,25 | 11,13% | 0,34% | 1,25 | |
| 12.07.2001 | 1,5 | 20,00% | 0,62% | 2,75 | |
| 13.06.2002 | 1,5 | 0,00% | 1,84% | 4,25 | |
| 30.04.2003 | 1,5 | 0,00% | 1,50% | 5,75 | |
| 06.05.2004 | 1,5 | 0,00% | 1,54% | 7,25 | |
| 05.05.2005 | 1,75 | 16,67% | 1,37% | 9 | |
| 04.05.2006 | 2 | 14,29% | 1,29% | 11 | |
| 03.05.2007 | 3,8 | 90,00% | 2,57% | 14,8 | |
| 22.05.2008 | 5,5 | 44,74% | 7,34% | 20,3 | 5,5 |
| 30.04.2009 | 3,5 | -36,36% | 3,99% | 23,8 | 9 |
| 06.05.2010 | 4,1 | 17,14% | 4,61% | 27,9 | 13,1 |
| 05.05.2011 | 4,5 | 9,76% | 6,13% | 32,4 | 17,6 |
| 10.05.2012 | 4,5 | 0,00% | 4,30% | 36,9 | 22,1 |
| 08.05.2013 | 4,5 | 0,00% | 3,45% | 41,4 | 26,6 |
| 08.05.2014 | 5,3 | 17,78% | 3,84% | 46,7 | 31,9 |
| 07.05.2015 | 6,85 | 29,25% | 4,17% | 53,55 | 38,75 |
| 05.05.2016 | 7,3 | 6,57% | 4,67% | 60,85 | 46,05 |
| 04.05.2017 | 7,6 | 4,11% | 3,95% | 68,45 | 53,65 |
| 10.05.2018 | 8 | 5,26% | 4,55% | 76,45 | 61,65 |
| 09.05.2019 | 9 | 12,50% | 4,12% | 85,45 | 70,65 |
| Mittelwert seit 2000 | 3,31% | ||||
| Mittelwert seit 2008 | 4,59% |
Test 123